Ante la falta de apoyo del Ayuntamiento de Guadalajara al proyecto de la Ciudad del Cine, el Gobierno regional ha impulsado la búsqueda de emplazamientos alternativos para esta importante inversión en otros lugares, siendo Toledo el municipio escogido para albergarlo, en las instalaciones del Instituto del Fuego de la ciudad.
El 16 de octubre de 2024 se firma el convenio entre el Gobierno de Castilla-La Mancha y el Ayuntamiento de Toledo, gracias al cual se formalizan 7,8 millones de euros conseguidos de los fondos Next Generation EU.
En los presupuestos de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha para 2025 se contempla el proyecto de inversión Ciudad del Cine en Toledo con una partida de 7,16 millones de euros.
En julio de 2025, el proyecto está en fase de redacción y comienzan los trabajos de desescombro de la zona del Parque del Polvorines, la ubicación escogida.
El 22 de septiembre de 2025 comienzan las obras de rehabilitación sostenible del edificio para espacios de rodaje para la industria audiovisual, y la renaturalización y recuperación de 85.000 metros cuadrados de espacios naturales, para coger rodajes exteriores.
En octubre de 2025 el presidente de Castilla-La Mancha presenta públicamente el proyecto.
